Фактор дугорочних кредита: формула обрачуна и карактеристика

Компанија или организација има одређену имовину. Да га купи, тражи финансијска средства. Они могу бити ваш сопствени иди позајмио. Сви извори финансирања огледа се у пасивном облику броја 1 "Баланце". Структура капитала предузећа захтева стално праћење.

Однос обавеза средства да се одржавају у извесном броју. Анализа структуре јасно од које врсте капитала формира сву имовину компаније. Ако није довољно да обавезе своје, компанија окарактерисан као финансијски неодржив. Студија је оценио дугорочну стопу задуживања. Она пружа информације о статусу финансијских средстава. Због тога, ова техника би требало да зна сваки аналитичар. На њему ће бити размотрена.

Опште карактеристике

Да би се правилно разумели шта је дугорочна стопа за привлачење позајмљених средстава, потребно је да разумете услове. Обавезе се састоје од сопствених и позајмљених средстава. Потраживања рачуни, заузврат, може бити дугорочно и краткорочно. Најновија верзија средстава предузећа су подигнута у периоду од најмање једног оперативног периода.

Дугорочне обавезе - обавеза да се у предузећу и рок преко 1 године. Овај биланс ставка укључује обавезе према добављачима (дугорочно) дуг, обвезнице, обавезе о закупу о пензијском обрачунског.

То значи да је компанија позајмљује од банака или других организација. И коришћење новца инвеститора, разумљиво, није бесплатан. У уговореном периоду компанија мора да плати зајмодавац целокупан износ кредита плус камате. Стога, ови извори финансирања се такође зове премија.

структура

Да би се правилно израчунавање однос дугорочних кредита у билансу стања, треба разумети да имате идеју о компонентама овог извора финансирања. Првенствено то укључује дугорочне кредите. Део инвеститор средства, која ће у потпуности бити исплаћена до краја пријаве термин се односи на краткорочне обавезе.

То такође укључује обвезнице. Дужничке хартије од вредности ентитета како би привукли нове финансијске изворе.

Дугорочни кредити укључују закупе. Али то је истина само ако се спроводи дуже време. У разматрању структуре такође укључује резерве и средства. Ова обавеза, које се стварају од добитка пре опорезивања. Изгледају као дугова. Њихова компанија ће платити у будућности у виду пензија, депозити запослених, бонусе запослених и тако даље Д.

karakteristike атракција

Фактор дугорочног задуживања, што је стопа постављен за врсту делатности организације, смањује финансијску стабилност компаније. Што више организација одређује дуга, већи је ризик од не-отплате средстава инвеститорима.

Да интересу повјерилаца, компанија мора да им обећати повољне услове трансакције. Организација која не користи раније позајмљени капитал, је привлачна за инвеститоре. Након значајног износа капитала гарантује повратак својих средстава на време, као и плаћање у виду камате.

Ако је структура биланса стања обавеза повећан број плаћених извора финансирања, ризик за инвеститоре је да се не врати новац у одређеном року уговора. Они не желе да улажу у такве компаније својим средствима. Да их интересује, за им нуди већу накнаду за коришћење позајмљеног капитала. У том случају, смањена економска корист за предузеће. Стога, однос капитала огледа у пасивни, нужно под контролом аналитичари.

Потреба за финансирање за дугорочно

Проучавајући однос дугорочног задуживања, треба да схвате њихов значај у организацији компаније. Ако користите само своје (Фрее) изворе финансирања стабилности друштва је дефинисан као највиши. Са појавом дуга (плате) у структури капитала биланса овог индекса почиње да опада.

Али не мислим да је компанија, која послује само капитала, је успешнија. Индикатор финансијске резултате нето профита сваког предузећа стоји у тржишној економији. Она је, са своје стране, утиче на профитабилност. Са разумним средствима накнаде-привлачењу нето добит може значајно порасти. Уз благи пад у финансијској стабилности раста профитабилности производње је знак правилног организације рада организације. Стога, компаније траже да се подигне дугорочних плаћене извора.

цалцулатион формула

Да би се проценила тачност организационој структури фактора биланса се користи дугорочно задуживање. Формула за израчунавање нам омогућава да разумемо који део производних активности обезбеди дугорочне изворе финансирања. Оно што је рецх7 Од овог дела имовине друштва средстава из сопствених извора, формула однос дугорочног капитала свести ће изгледати овако:

- РСПК = ДС (ДС + Т ИЦ), где је ДС - дугорочне обавезе, СЦ - сопствене финансијске изворе.

Ова формула не узима у обзир краткорочни кредити. Ово омогућава да се процени структуру капитала из перспективе дугорочних капитала и финансирање дуга извора.

Обрачун биланса

Ово образац број 1, финансијски извештаји морају користити ако желите да израчуна однос дугорочних кредита. Члан под бројем 1400 у билансу стања одражава износ дугорочних обавеза на дан регистрације. Узима се у обзир у прорачуну. У чланку 1300 одражава износ капитала. Стога, ови подаци су такође узети у обзир аналитичари.

Узимајући у обзир стање података, формула однос дугорочног задуживања ће изгледати овако:

- РСПК = ц. 1400: (.. 1400 + 1300).

Овај прорачун важи за оне компаније за које је збир свих дугорочних кредита је много већа него код других обавеза са роком доспећа од више оперативних периода. Али, ако је вредност овог другог је превелика, обрачун уместо члана 1400 је боље да се чланак у 1410.

спецификација

Свака компанија истражује однос дугорочних кредита. Спецификација индикатора зависи од индустрије у којој компанија послује. Његов траг током времена. Стопа раста у поређењу са претходним периодима, а смањења оперативних маргина сугерише Неумјешан пораст у структури одговорности дугорочних позајмица.

Због тога, референтна вредност није подешена за овај однос. Укупан износ обавеза (краткорочних и дугорочних) не би требало да прелази 50% од билансне структуре.

Резултати примене

Информације добијене од анализе методологије која се користи у свом раду аналитичара, менаџмент компаније, као и инвеститора. Фактор дугорочног задуживања показује колико зависи од предмета истраживања кредита капитала. Повећање његове динамике је негативан сигнал.

Међутим, да изврши потпуну процену од компанија треба да примењују резултате ове анализе у вези са индикаторима финансијске стабилности, профитабилности односима и финансијских полуга. То помаже да се погледамо комплетну слику о комплекса. То није увек стопа раста дугорочног ангажовања плаћених извора финансирања је негативан фактор. Ако организација користи у свом пословању додатни капитал добио од инвеститора, она губи своје предности.

солвентност

Да би се испитала стопе дугорочног задуживања, стандардни вредност утврђује упоређивањем предмет истраживања са другим компанијама у сектору. Али у данашњем свету, све више користи ове методе. Можете упоредити организацију финансијских извора предузећа широм света.

У страној пракси усвојен финансијског рачуноводства посматрати задуживање као скуп дугорочних и краткорочних улагања. Да би се лакше упоредити компанија у различитим земљама за процену билансне структуре користи показатељ ЕБИТДА. Овај финансијски резултат компаније пре пореза, амортизације и камата. То вам омогућава да се процени солвентности организације.

Процена дугорочних обавеза

Израчунајте стопу дугорочних кредита, аналитичар мора да процени организације и других показатеља биланса стања Структура пасиве. Овај додатни капитал је у поређењу са индикатором ЕБИТДА. У исто време узима у обзир и краткорочних кредита. Целокупан износ дуга подељен ЕБИТДА.

У свету пракси прихваћеним стандардима овог показатеља - 3. Уколико је резултат већи од 4-5, морате смањити износ дуга. У супротном, компаније имају проблема са благовремено плаћање камате и износа кредита. У овом случају, то пада инвестиционе атрактивности испитиваних предузећа.

Процена дугорочних обавеза је важан корак у финансијској анализи предузећа. Оптимизација билансне структуре вам омогућава да што ефикасније организовати средства и добили највећи број нето профита. Због тога представљена без фактор остаје без пажње аналитичара и разматра у динамици, у комбинацији са другим показатељима.